从今年开始,各地陆陆续续出现了购房人提前还房贷的事儿。
这事儿看起来好像不算什么大事儿,只是个别人的个别行为。其实不然,今天,我就和大家一起仔细分析下产生这种行为的原因,为什么说这种行为预示着一轮全面牛市?
为什么购房者提前还贷?
这个很好解释,先假设一个购房者数年前贷款买房,经过这几年的努力,还剩下100W的贷款,同时手头也有100W的存款。拿手头的100W资金怎么处理呢?无非以下几个选择:
第一 投资实体店铺
这几年由于疫情的原因,老百姓消费意愿不强,如果所在城市发生疫情,弄不好就好停业几周甚至几个月,期间房租还要正常交,一个不小心就赔进去了。
第二 投资股票或基金
炒股的人都知道最近几年行情咋样,尤其是2021年开始,股民和基民都很难赚钱,钱如果放在股市里,弄不好每年还得亏十个八个点。
为了刺激经济,这几年一直在降息。十年期国债收益率也一路走低。银行承诺保本的理财产品越来越少,收益也从前几年的年化4点几降到了现在的3点几。除非买到了好的债券基金,也许能拿到年化5左右的收益。
第四 投资房产
以我所在的二线城市,100W的房子租出去,月租金2k+,一年下来不到3W,再减去取暖和物业成本,年化收益是低于3个点的。之前大家投资房产主要是对房价上涨抱有预期,但是现在来看,大部分的房子已经涨不动了,甚至还出现了掉价。所以投资房产的收益,还不如买理财或者债基。
综上,普通老百姓已经很难找到年化超过5个点的投资渠道。房贷的利息就是年化5个,加上这几年经济不好,还有失业的风险,所以对于普通老百姓(非股神和商业奇才)来说,主动去杠杆来降低风险,无非是一种很好的选择。
购房者主动还贷有什么影响呢?
最直接被影响的就是银行。购房者的房贷,对于银行来说是最最优质的贷款。出现坏账的概率极低,还可以为银行每个月提供稳定的现金流。
今年的社融数据大家都看到了,银行手握大量的钱贷不出去,本身就急得不行了,如果这个时候,购房者提前还贷,银行手里的钱就更多了,不但接到的贷款任务完不成,还增加了池子里的水,所以银行是很不喜欢提前还贷的。这也就是为什么有些银行要对提前还款的购房者收取额外的费用。
购房者还了这笔钱,这笔钱就不能用于消费了,同样,股市也损失了一批优质的韭菜。等这部分人下次再攒出这些钱,怎么也得个十年八年的。
总之,这一行为会延长经济复苏的周期,而且,这一行为才刚刚开始,如果不能转变,影响会越来越大。
这种行为为什么会引发全面牛市呢?
其实全面牛市,不是这种行为直接引发的,而是为了不让购房者提前还款,只有发动全面牛市这一条路。
之前分析说老百姓处理闲置资金的四个方法。如果不想让他们还贷,只有提高这四种方法的收益。疫情还没消除,所以投资开店不确定性很高,而且也不快速。国债基准利率上不去,银行的理财和债券也很难上去。再让房子暴涨一轮,更是上面不愿意看到的,所以最有效的方法,就是短期内让股市出现赚钱效应,让老百姓把手里的闲钱放到股市里。
钱放到股市里,如果投资者赚钱了,肯定会刺激消费。如果赔钱了,也会把这部分资金套在股市里,至少不会拿去还贷了。
为什么是全面性牛市呢?其实18年之后的行情,一直是结构性牛市,踩中赛道的赚得盆满钵满,但是没踩中的赚不到什么钱。直到19~20年的一波基金牛,让老百姓发现买基金是一个大概率可以赚钱的投资渠道,才会吸引大量新基民入场。同样的,只有全面牛市才会让场外的人觉得自己也是可以赚到钱的,才会吸引他们进来。
其实,当前的市场已经具备了中期底部的特征。首先3000的点位已经处于长期的低点,从15年的杠杆牛到现在已经调整了7年,各种各样类型的韭菜已经通通割了一遍了,必须要吸引新韭菜进来了。
结论:
从现在到8月底,因为不少个股有中报暴雷的风险,加上美联储加息周期没过,短线上依旧有不确定性。但是从九月份开始一直到明年,一定会有一轮震荡向上的牛市。本人不是神棍,所以不瞎猜高点。但是保守估计,3900以上是没问题的。