退役的锂电池可通过梯次利用和回收拆解方式实现回收利用。当动力电池容量降至80%时进入退役阶段，经过分选后可梯次利用到储能和低速电动车等领域，最终进行拆解回收，或者退役的动力电池和消费电池可跳过梯级利用环节直接进行拆解回收。根据电池自身性质和回收效益，磷酸铁锂电池电池容量衰减程度较小，但回收拆解的经济效益相对较低，一般用于梯次利用，而三元锂电池则适合直接回收拆解。退役三元电池通过回收利用可以得到镍、钴、锰及锂盐，并可进一步产出三元前驱体和正极材料，直接用于锂电池电芯制造。
2018-2021年锂电池回收量及增速
资料来源：普华有策
1、国内锂电池回收市场情况
因锂电池的大规模应用时间较晚，前期锂电池报废数量较少，锂电池回收行业仍处于起步阶段。随着中国新能源汽车市场规模的壮大，动力电池装机规模逐年提升，同时锂电池在电动工具、3C 电子、电动两轮车等领域的应用也不断推动锂电池出货量的攀升，而随着上述电池的接近使用寿命，未来锂电池报废量也将进一步增加。
目前，锂电池回收行业的规范程度有待提高，国家尚未制定强制性规范措施，加之回收渠道不完善、回收体系不健全，大量的报废锂电池由个人或无合格资质的企业进行回收处置，导致纳入统计范围的实际回收量远小于理论回收量，造成了资源浪费及环境污染，更有甚者将导致安全事故及人员伤亡。为加强对锂电池回收企业的支持与规范，工信部出台了《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件（2019 年本）》和《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范公告管理暂行办法（2019 年本）》，并于 2020年正式开始评选符合条件的企业。白名单入选企业中，池州西恩、华友钴业、邦普循环、格林美等企业均已开始在行业内布局。在未来市场进一步规范后，业内符合上述行业规范条件的企业将承担起锂电池回收的主要责任，并占据主要的市场份额。
2、行业竞争格局
锂电池回收行业参与者主要包括以下 3 类：汽车生产企业、锂电池生产企业及锂电池回收利用及资源再生企业。其中，汽车生产与锂电池生产企业拥有最直接的电池回收渠道，根据《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法》，落实生产者责任延伸制度，汽车生产企业承担动力蓄电池回收利用主体责任，而锂电池生产企业作为汽车生产企业的紧密合作对象，上述两方占据较高的市场份额。但由于锂电池报废量逐年增加，回收市场规模日益扩大，汽车生产与锂电池生产企业无法消化快速增长的市场需求；与此同时，凭借在回收工艺及设备上的竞争优势，锂电池回收利用及资源再生企业的涌入弥补了市场缺口。汽车生产企业、锂电池生产企业及锂电池回收利用及资源再生企业的多方参与，组成了完整的废旧锂电池回收网络。
3、行业发展态势
（1）全球锂电池市场规模持续扩大，带动锂电池材料需求增长全球锂电池市场规模持续扩大，主要得益于以下两个方面：
1）近年来中国、欧洲及美国对新能源汽车产业的扶持力度巨大，带动新能源汽车和动力电池高速增长。2021 年汽车动力电池行业超预期增长，全球新能源汽车销量达 670 万辆，带动全球动力锂电池出货量达 371GWh，增长动力主要来自于中国和欧洲市场。动力电池的快速发展带动了硫酸镍及三元前驱体等原材料的需求增长。
2）锂电池在电动工具、低速电动车、电动两轮车领域正逐步替代镍氢电池及铅酸电池，为小动力电池市场带来可观的增长空间；而随着 5G、物联网、AI 等技术进步，蓝牙耳机、可穿戴设备、便携式医疗器械、电子烟、无人机、TWS 等新兴 3C 电子不断涌现，亦为消费类电池创造了新的需求，预计 2025 年，全球小型锂电池出货量将近220GWh，国内小型锂电池出货量将超过 140GWh。
未来锂电池市场持续向好，市场规模持续扩大，带动上游锂电池材料需求增长；2021年至 2025 年，硫酸镍及三元前驱体等锂电池材料的市场规模均将保持 30%以上的复合增长率，具有良好的市场前景。
（2）锂电池行业发展带动回收业务规模增长
因动力电池的电池容量会在循环充放电过程中逐渐衰减，当衰减至 80%以下时，动力电池达到退役状态。锂电池中镍、钴、锰、锂等元素均可实现回收利用，具有明显的经济价值，拆解回收后可进一步用于生产三元前驱体和正极材料，实现产业链闭环，有效降低电池成本。在现阶段锂电池上游材料价格持续上涨以及上游金属资源日渐紧缺的背景下，锂电池回收的经济效益将愈加凸显。
为应对锂电池退役高峰的到来，业内企业已经抓紧在锂电池回收领域进行布局。西恩科技、格林美、邦普循环等企业业已规划建设电池拆解回收线，以应对逐步增长的电池回收需求。未来，随着回收体系的建设和法律法规的完善，以及技术进步带来的回收效益提高，锂电池回收市场的潜力将进一步被发掘，成为锂电池生产原料的重要来源之一。
3、行业发展面临的机遇
（1）国家战略推动新能源汽车及锂电池行业快速发展
中国政府始终高度关注气候变化对人类社会的影响，并积极推进碳减排的工作；中国于 2020 年在联合国大会上正式提出 2030 年前实现“碳达峰”、2060 年前实现“碳中和”的战略目标。与此同时，韩国、英国、德国、法国等国家均提出将在 2030-2040年左右全面禁售燃油车，加大对新能源汽车产业的补贴并不断提高碳排放要求。
各国政府大力支持新能源汽车产业的发展，未来新能源行业将维持高速增长态势；而硫酸镍及三元前驱体作为新能源汽车上游的核心原材料，具有广阔的市场前景。
（2）高镍化趋势推动市场镍需求增加，供需缺口扩大
随着市场对于新能源汽车续航里程的需求不断提高，对动力电池的能量密度也提出了更高要求。为解决上述问题，同时缓解钴价上升带来的成本提升问题，三元锂电池向高镍化发展已成为必然趋势。
从需求端来看，高镍化趋势进一步催生了市场对硫酸镍等含镍原料的需求；从供给端来看，印尼等主要镍金属出口国对原材料直接出口的管控趋严，导致镍金属的供需缺口持续扩大。锂电池回收业务应运而生，实现了产业链闭环，有效降低了电池成本，缓解了供需矛盾。未来，锂电池回收业务规模将持续增长。
（3）电池退役量增加带动锂电池回收产业发展
一般动力电池的使用寿命在 4-8 年，2014 年装机的动力电池在 2018 年迎来首批退役潮，且后续大量动力电池逐渐步入退役期，报废量的高峰期即将到来。统计数据显示， 2020 年中国市场锂电池理论回收量达到 47.8 万吨，其中车用动力电池理论回收量达到 25.7 万吨，预计到 2025 年中国锂电池理论回收量将达到 98.8 万吨，其中动力电池回收量超过 57 万吨，增长幅度明显。未来，大量报废锂电池亟待具有资质的企业进行回收利用，将推动锂电池回收行业快速发展。
4、行业特点和发展趋势
（1）锂电池高镍化趋势带动市场镍需求量增长
为维持新能源汽车及其相关产业的可持续健康发展，国家逐渐提高对于新能源汽车的补贴门槛，包括续航里程及能量密度标准等，且呈收紧和逐年退坡趋势。长续航里程是新能源汽车的主要发展方向之一，对动力电池的能量密度提出了更高要求。相比于采用常规三元材料的锂电池，高镍三元材料电池具有更高的能量密度，更长的续航里程和更低的综合成本。随着电池行业的技术进步，三元正极材料市场正在逐步往高镍方向发展，三元正极材料高镍化趋势明朗。高镍化趋势导致市场的镍需求量快速攀升，预计未来动力锂电池的镍需求量将从 2020 年的 9.49 万吨增长至 2025 年的 51.03 万吨，复合增长率达 40%。与此相对，印尼作为全球镍储量与产量第一的国家，近年来对镍出口政策不断收紧，禁止原矿出口、矿权审批趋严，将导致未来全球镍资源供需缺口进一步扩大。
（2）废旧电池回收规模逐步扩大，将成为锂电池产业链重要环节
三元锂电池中镍、钴、锰、锂等元素均可回收利用，具有较高的经济效益。在镍、钴等资源日益稀缺的背景下，废旧电池回收行业方兴未艾。从市场规模来看，2011 年，我国新能源汽车行业正式进入产业化阶段，2014 年起市场呈井喷式增长，此后我国新能源汽车产业规模持续快速扩大，带动了动力电池的装机量提升。一般动力电池的使用寿命在 4-8 年，2014 年装机的动力电池在 2018 年迎来首批退役潮，且后续大量动力电池逐渐步入退役期，报废量的高峰期即将到来。统计数据显示，2020 年中国市场锂电池回收量达到 47.8 万吨，其中车用动力电池回收量达到 25.7 万吨，预计到 2025年中国锂电池回收量将达到 98.8 万吨，其中动力电池回收量超过 57 万吨。未来，随着废旧电池回收行业迅猛发展，镍、钴等资源的供需压力有望得到缓解。
随着全球绿色低碳趋势进一步深化，发达国家更加重视对电池回收行业的投入与管理。以欧盟为例，2022 年 2 月，欧盟通过《电池与废电池法规》，规定 2030 年前要实现电池活性材料中再生原材料中镍含量 4%、钴含量 12%、锂含量 4%、铅含量 85%，且上述指标会在未来进一步提高。中国于 2020年在联合国大会上正式提出将于 2030年前实现“碳达峰”、2060 年前实现“碳中和”的战略目标；为实现该目标，近年来我国已推出《新能源汽车产业发展规划（2021—2035 年）》《“十四五”原材料工业发展规划》《关于加快推动工业资源综合利用的实施方案》等多部支持性法规，未来可能继续推出支持性或强制性法规。
由此看来，电池回收兼具经济效益及环境效益，未来电池回收将成为锂电池行业的重要环节之一。
5、行业发展面临的挑战
（1）新兴技术快速发展，对现有竞争格局造成影响
锂电池行业具有技术密集型的特点，技术的产生与迭代速度较快。现有竞争格局中，磷酸铁锂电池、三元锂电池、锰酸锂电池和钴酸锂电池等为主流的技术路线，上述技术路线的最终应用领域为新能源汽车、电动工具、3C 电子以及电动两轮车等领域。
其中，电动工具、电动两轮车及消费类电子产品领域主要采用锰酸锂、钴酸锂和三元锂电池等技术路线。钴酸锂电池能量密度高、充放电稳定和加工性能良好，主要应用于成本敏感性较低的中高端 3C 电子产品领域；锰酸锂电池原材料资源丰富、成本较低、安全性能较好，主要应用于低端 3C 电子产品、电动工具和电动两轮车领域；三元锂电池相对于钴酸锂电池具有低成本及高安全性能的优势，相对于锰酸锂电池具有高能量密度及高循环性能的优势，三种技术路线市场化应用场景不同、各有利弊，相互之间尚无明显的替代效应，但不排除未来新兴技术快速发展，对现有竞争格局造成影响的可能。
动力电池领域主要采用三元锂电池和磷酸铁锂电池技术路线，三元锂电池具有高比容量、高能量密度和高倍率的优点，主要应用于电动乘用车领域；磷酸铁锂电池具有成本低、安全性高、循环寿命长等优势，主要应用于电动商用车和储能领域。2019 年下半年以来，宁德时代 CTP 技术以及比亚迪刀片电池技术的推出使磷酸铁锂电池在保持成本优势的同时提升了能量密度，促使特斯拉等新能源乘用车厂商加大了对磷酸铁锂电池的采购力度，对三元锂电池形成一定的冲击。目前三元锂电池和磷酸铁锂电池在动力电池领域各有优劣，预计两种技术路线将互相竞争、长期并存。此外，氢燃料电池、钠离子电池等新兴技术路线未来可能在动力电池领域得到应用及推广，对现有竞争格局造成影响。
总体而言，锂电池行业已形成多种技术路线并存的竞争格局，但新兴技术快速发展，若未来锂电池的主流技术路线发生变化，其他类型的电池在安全、性能、环保、价格、市场接受度等方面更具有比较优势，将对现有竞争格局造成重大影响。
（2）锂电池回收行业有待进一步规范
因锂电池大规模应用的时间较短，锂电池回收行业仍处于起步阶段。虽然国家工信部颁布了《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》等文件，但文件出台时间尚短，整体效果尚未显现；就目前而言，符合规范条件的白名单企业的实际回收量偏低，市场仍面临规模总体较小、回收网络不健全及回收机制不规范等问题，一定程度上制约了行业发展。
更多行业资料请参考普华有策咨询《2022-2028年锂电池回收行业深度调研及投资前景预测报告》，同时普华有策咨询还提供产业研究报告、产业链咨询、项目可行性报告、十四五规划、BP商业计划书、产业图谱、产业规划、蓝白皮书、IPO募投可研、IPO工作底稿咨询等服务。
目录
第1章 锂电池回收行业综述及数据来源说明
1.1 锂电池回收行业概述
1.1.1 锂电池行业整体情况
所属行业为电子专用材料制造业，属于锂电池产业链上游。锂电池产业链的上游主要包括正极材料、负极材料、隔膜、电解液及其他材料，主要通过镍、钴、锰、铝、锂、石墨等矿产资源生产加工而成；中游为锂电池电芯到电池包（Pack）的生产制造；下游应用领域主要分为车用动力电池、消费电池和储能电池三大领域。退役的锂电池可通过梯次利用和回收拆解方式实现回收利用。回收拆解锂电池后可以得到镍、钴、锰及锂盐，并可进一步产出三元前驱体和正极材料，直接用于锂电池材料的制造。
1.1.2 《国民经济行业分类与代码》中锂电池回收行业归属
1.2 锂电池回收行业相关专业术语
1.2.1 各产业链环节发展情况
1、锂盐
2、三元前驱体
3、硫酸镍
4、正极材料
5、锂电池
1.3 本报告数据来源及编制说明
第2章 中国锂电池回收行业宏观环境分析（PEST）
2.1 中国锂电池回收行业政策（Policy）环境分析
2.1.1 中国锂电池回收行业监管体系及机构介绍
1、中国锂电池回收行业主管部门
2、中国锂电池回收行业自律组织
2.1.2 中国锂电池回收行业发展相关政策规划汇总及解读
2.1.3 政策环境对中国锂电池回收行业发展的影响总结
2.2 中国锂电池回收行业经济（Economy）环境分析
2.2.1 中国宏观经济发展现状
2.2.2 中国宏观经济发展展望
2.3 中国锂电池回收行业社会（Society）环境分析
2.4 中国锂电池回收行业技术（Technology）环境分析
第3章 全球锂电池回收行业发展现状及锂电池回收市场前景
3.1 全球锂电池回收行业发展历程介绍
3.2 全球锂电池回收行业宏观环境背景
3.2.1 全球锂电池回收行业经济环境概况
3.2.2 全球锂电池回收行业经济预测
3.3 全球锂电池回收行业发展现状及市场规模体量分析
3.4 全球锂电池回收行业区域发展格局及重点区域市场研究
3.4.1 全球锂电池回收行业区域发展格局
3.4.2 全球锂电池回收行业重点区域市场发展状况
1、 亚洲锂电池回收行业地区市场分析
（1）亚洲锂电池回收行业市场现状分析
（2）亚洲锂电池回收行业市场规模与市场需求分析
（3）2022-2028年亚洲锂电池回收行业前景预测分析
2、 北美锂电池回收行业地区市场分析
（1）北美锂电池回收行业市场现状分析
（2）北美锂电池回收行业市场规模与市场需求分析
（3）2022-2028年北美锂电池回收行业前景预测分析
3、 欧洲锂电池回收行业地区市场分析
（1）欧洲锂电池回收行业市场现状分析
（2）欧洲锂电池回收行业市场规模与市场需求分析
（3）2022-2028年欧洲锂电池回收行业前景预测分析
4、 其他地区分析
5、 2022-2028年全球锂电池回收行业规模预测
3.5 全球锂电池回收行业市场竞争格局及重点企业案例研究
3.5.1 全球锂电池回收行业市场竞争格局
3.5.2全球锂电池回收行业重点企业案例
1、企业A
2、企业B
3、企业C
第4章 中国锂电池回收行业进出口贸易状况及对外贸易依存度
4.1 全球及中国锂电池回收行业发展差异分析
4.2 中国锂电池回收行业进出口贸易整体状况
4.3 中国锂电池回收行业进口贸易状况
4.3.1 中国锂电池回收行业进口规模
4.3.2 中国锂电池回收行业进口价格水平
4.3.3 中国锂电池回收行业进口产品结构
4.3.4 中国锂电池回收行业进口来源地
4.4 中国锂电池回收行业出口贸易状况
4.4.1 中国锂电池回收行业出口规模
4.4.2 中国锂电池回收行业出口价格水平
4.4.3 中国锂电池回收行业出口产品结构
4.4.4 中国锂电池回收行业出口目的地
第5章 中国锂电池回收行业市场供给状况及市场行情走势预判
5.1 中国锂电池回收行业发展历程介绍
5.2 中国锂电池回收行业市场特性解析
5.3 中国锂电池回收行业市场主体类型及入场方式
5.4 中国锂电池回收行业市场主体数量规模
5.5 中国锂电池回收行业市场供给能力分析
5.6 中国锂电池回收行业市场供给水平分析
5.7 中国锂电池回收行业市场行情走势预判
第6章 2017-2022年上半年中国锂电池回收行业市场需求状况及市场规模体量分析
6.1 中国锂电池回收行业市场渗透状况分析
6.2 中国锂电池回收行业市场饱和度分析
6.3 中国锂电池回收行业市场需求状况
6.4 中国锂电池回收行业市场销售状况
6.5 中国锂电池回收行业市场规模体量分析
第7章 中国锂电池回收行业市场竞争状况及国际市场竞争力分析
7.1 中国锂电池回收行业波特五力模型分析
7.1.1 中国锂电池回收行业现有竞争者之间的竞争分析
7.1.2 中国锂电池回收行业关键要素的供应商议价能力分析
7.1.3 中国锂电池回收行业消费者议价能力分析
7.1.4 中国锂电池回收行业潜在进入者分析
7.1.5 中国锂电池回收行业替代品风险分析
7.2 中国锂电池回收行业投融资、兼并与重组案例
7.3 中国锂电池回收行业市场竞争格局分析
7.4 中国锂电池回收行业市场集中度分析
7.5 中国锂电池回收行业国际市场竞争力分析
7.6 中国锂电池回收行业国产替代布局状况
第8章 2017-2022年上半年中国锂电池回收行业发展概述
8.1 中国锂电池回收行业上下游产业链分析
8.1.1 产业链模型原理介绍
8.1.2 锂电池回收行业产业链条分析
8.2 中国锂电池回收行业产业链环节分析
8.2.1 主要上游产业供给情况分析
8.2.2 2022-2028年主要上游产业供给预测分析
8.2.3 主要上游产业价格分析
8.2.4 2022-2028年主要上游产业价格预测分析
8.2.5 主要下游产业发展现状分析
8.2.6 主要下游产业规模分析
8.2.7 主要下游产业价格分析
8.2.8 2022-2028年主要下游产业前景预测分析
8.3 中国锂电池回收细分市场格局分布
8.4 中国锂电池回收细分产品市场分析
8.7 中国锂电池回收行业中游细分市场前景分析
第9章 中国锂电池回收行业下游应用市场需求潜力分析
9.1 中国锂电池回收行业细分市场分析
9.1.1 A市场
1、2017-2022年上半年行业发展概况
2、2017-2022年上半年需求规模
3、2022-2028年需求前景预测
9.1.2 B市场
1、2017-2022年上半年行业发展概况
2、2017-2022年上半年需求规模
3、2022-2028年需求前景预测
9.1.3 C市场
1、2017-2022年上半年行业发展概况
2、2017-2022年上半年需求规模
3、2022-2028年需求前景预测
9.1.4 D市场
1、2017-2022年上半年行业发展概况
2、2017-2022年上半年需求规模
3、2022-2028年需求前景预测
9.2 行业下游领域需求格局占比
第10章 2017-2022年上半年中国锂电池回收行业区域市场现状分析
10.1 中国锂电池回收行业区域市场规模分布
10.2 中国华东地锂电池回收市场分析
10.2.1 华东地区概述
10.2.2 华东地区锂电池回收市场供需情况及规模分析
10.2.3 2022-2028年华东地区锂电池回收市场前景预测
10.3 华中地区市场分析
10.3.1 华中地区概述
10.3.2 华中地区锂电池回收市场供需情况及规模分析
10.3.3 2022-2028年华中地区锂电池回收市场前景预测
10.4 华南地区市场分析
10.4.1 华南地区概述
10.4.2 华南地区锂电池回收市场供需情况及规模分析
10.4.3 2022-2028年华南地区锂电池回收市场前景预测
10.5 华北地区市场分析
10.5.1 华北地区概述
10.5.2 华北地区锂电池回收市场供需情况及规模分析
10.5.3 2022-2028年华北地区锂电池回收市场前景预测
10.6 东北地区市场分析
10.6.1 东北地区概述
10.6.2 东北地区锂电池回收市场供需情况及规模分析
10.6.3 2022-2028年东北地区锂电池回收市场前景预测
10.7 西北地区市场分析
10.7.1 西北地区概述
10.7.2 西北地区锂电池回收市场供需情况及规模分析
10.7.3 2022-2028年西北地区锂电池回收市场前景预测
10.8 西南地区市场分析
10.8.1 西南地区概述
10.8.2 西南地区锂电池回收市场供需情况及规模分析
10.8.3 2022-2028年西南地区锂电池回收市场前景预测
第11章 中国锂电池回收行业发展痛点及产业转型升级
11.1 中国锂电池回收行业经营模式分析
11.2 中国锂电池回收行业经营效益分析
11.2.1 中国锂电池回收行业营收状况
11.2.2 中国锂电池回收行业利润水平
11.2.3 中国锂电池回收行业成本管控
11.3 中国锂电池回收行业市场痛点分析
11.4 中国锂电池回收产业结构优化与转型升级发展路径
第12章 锂电池回收重点企业布局案例研究
12.1 锂电池回收重点企业市场份额
12.2 锂电池回收重点企业布局案例分析
12.2.1 A公司
（1）企业概况
（2）企业生产经营基本情况
（3）企业锂电池回收业务布局状况及产品销售情况
（4）企业锂电池回收营业收入及增长情况
（5）企业核心竞争力分析
（6）企业发展战略分析
12.2.2 B公司
（1）企业概况
（2）企业生产经营基本情况
（3）企业锂电池回收业务布局状况及产品销售情况
（4）企业锂电池回收营业收入及增长情况
（5）企业核心竞争力分析
（6）企业发展战略分析
12.2.3 C公司
（1）企业概况
（2）企业生产经营基本情况
（3）企业锂电池回收业务布局状况及产品销售情况
（4）企业锂电池回收营业收入及增长情况
（5）企业核心竞争力分析
（6）企业发展战略分析
12.2.4 D公司
（1）企业概况
（2）企业生产经营基本情况
（3）企业锂电池回收业务布局状况及产品销售情况
（4）企业锂电池回收营业收入及增长情况
（5）企业核心竞争力分析
（6）企业发展战略分析
12.2.5 E公司
（1）企业概况
（2）企业生产经营基本情况
（3）企业锂电池回收业务布局状况及产品销售情况
（4）企业锂电池回收营业收入及增长情况
（5）企业核心竞争力分析
（6）企业发展战略分析
第13章 中国锂电池回收行业发展潜力评估及趋势前景预判
13.1 中国锂电池回收行业SWOT分析
13.2 2022-2028年中国锂电池回收行业发展潜力评估
13.3 2022-2028年中国锂电池回收行业市场前景预测
13.4 2022-2028年中国锂电池回收行业发展趋势预判
第14章 中国锂电池回收行业投资价值及投资机会分析
14.1 中国锂电池回收行业市场进入壁垒构成分析
14.1.1 锂电池回收行业人才壁垒
14.1.2 锂电池回收行业技术壁垒
14.1.3 锂电池回收行业资金壁垒
14.1.4 锂电池回收行业其他壁垒
14.2 中国锂电池回收行业投资风险预警
14.2.1 锂电池回收行业政策风险分析
14.2.2 锂电池回收行业技术风险分析
14.2.3 锂电池回收行业宏观经济波动风险分析
14.2.4 锂电池回收行业其他风险分析
14.3 中国锂电池回收行业投资价值评估
第15章 中国锂电池回收行业研究结论及建议
