一、光伏一体化

光伏赛道比这段时间的天气还热，别不信，养猪的、做饮料的都跑步进场了，甚至药茅的小股东苦口婆心的教育药茅董秘，等啥啊，冲啊，奥利给！

有钱人迅速变没钱的重要途径就是乱投资，比如恒大在鼎盛时期，投了足球、粮油、矿泉水，有一个赚钱的吗？一个都没有。

关于通威的一体化对光伏板块的影响，有朋友会认为东方日升也是一体化，为何没通威这么具有威力？

因为一体化和一体化不是一回事儿，手里有硅料的一体化，和没有硅料的一体化，能一个样吗？

所以，通威才有了那个硬气的表示：通威做事情，要么不做，要么就是行业前三，争取第一。

加入通威真的在组件中做到了第3，那市场占有率就是10%以上。看到了吗？组件的技术壁垒不够高，相较于硅料、硅片等环节，市场集中度相对非常低低，是通威的底气。

通威的一体化其实并不算头脑发热的决定，行业搅局者隆基股份，就是得益于一体化一跃成为了硅片龙头。依靠单晶硅这一技术壁垒，隆基快速建立自身优势，并不断向上游和下游兼并，通过技术壁垒+上下游探索积累了一定的价格壁垒。

光伏的内卷有利于行业的良性竞争，毕竟有压力才有动力，有动力才能促进行业健康发展，除了关注现有成熟技术外，小众、光电传化率较高但成本较高等的分支，如钙钛矿、晶硅叠层电池、砷化镓电池等，都是值得关注的。

光伏赛道这两天跪了是有道理的，一体化同时还会拉低售价等，但任何事都是双刃剑，有利于出口和下游发电厂。尤其是今年欧洲天然气价格大概率很贵的情况下，光伏等绿色电力的出口，具有十分大的想象空间。

二、锂电池赛道的一体化

曾记得上个月广汽老总笑称，赚了个寂寞，是给宁德时代打工的。这个月，就果断跟锂矿巨头深度合作。

居士想到一句话：打工是不可能打工的，这辈子都不可能。

居士猜宁德时代的曾毓群老总心里可能会说：老子还给上游的锂矿企业打工呢！

熟悉居士的朋友都知道，居士这几年对于锂电池的态度就是，只拿上游就好。毕竟上游都这么赚钱了，还要什么自行车啊。

假如一辆30万的新能源汽车，其电池就大概10万左右了。可见锂电池这几年的价格持续飙升，其实是一定程度上制约行业发展的。

以居士的电动自行车为例子，买的时候也不贵具体多少钱忘了，大概已经骑了几年了，最近轮胎扎钉子了，去补胎的时候，老板笑成，我的车况保养的不错，能几百块回收。

居士此刻的心情是。

真以为居士不知道电池价格涨成什么样了？当然，居士不知道自己的电动自行车的电池到底是阀控铅酸免维护蓄电池、胶体铅酸蓄电池、镍氢蓄电池还是锂离子电池。感觉从价格上就能排除锂离子电池。

其实锂电池行业，一体化也在有序进行，比如近期赣锋锂电就与广汽埃安签订战略合作，从最上游材料端展开合作，持续探讨在锂资源开发、中游锂盐深度加工及废旧电池回收等闭环合作。

我国锂矿进口依赖度高达9成，高于石油，而且主要出口国是澳大利亚，那个全段时间刚被教育服的地方。新能源安全，不容忽视。

锂矿拍卖价在2季度微跌后，3季度又来到了历史最高。锂矿供应长期紧张的态势，近几年不会缓解，反而会因为下游新能源汽车如火如荼的布局而更加稀缺。

所以，锂矿上游企业是香饽饽，现在是，将来更是。在锂矿上游中产生“一体化”布局的企业，可能性最大。除了居士刚才说的赣锋锂业外，另一大巨头天齐锂业也不甘人后，与北京卫蓝、中创新航等也进行了合作。当然，笑成成为打工人的新能源车企，自然也不甘心真的当打工人。越来越多的车企纷纷加入抢矿大战。蜂巢能源、亿纬锂能和川能动力共同投资了锂盐项目。

锂电池的忧患除了出口国那边的幺蛾子外，还有其他新能源的替代。比如钠电池、氢能源等。

总结：人类历史的跨越式进步，除了其他方面的科技进步外，都是伴随着能源利用率的提升。比如第一次工业革命依赖的煤炭、第二次工业革命以来的石油和交流电。第三次依然是交流电而且我们的总耗电量和人均耗电量都大幅提升。

熟悉居士的朋友都知道，居士这2年的股评话题，是新能源，电池这个科技树的分支，这100多年来，并没有长多少，进步的很有限，希望人类智慧树这个分枝，能够茁壮成长。