2020年开始，同城货运似乎成为“兵家必争之地”。无论是市占率暂时领的货拉拉，还是飞速扩张又深陷母公司危机的滴滴货运，抑或是背靠满帮的运满满和顺丰家的顺丰同城，甚至是背靠阿里的哈啰快送和美团旗下新丁“卓鹿”都在恶狠狠地盯着“同城货运”这块互联网最后的“飞地”。同城货运行业龙争虎斗将进一步加剧。
然而，此前在融资节奏上略显缓慢的快狗打车，却凭借三大关键词抢先冲刺港股。行业格局又将如何？有待分晓。
招股书关键词“稳增长”
作为亚洲主要同城物流平台，快狗打车建立由数百万用户及司机组成的充满活力的生态系统，深度覆盖亚洲五个国家和地区的340多个城市，包括中国大陆、香港、新加坡、韩国和印度。以香港和海外市场的“GOGOX”和中国大陆的“快狗打车”两大品牌运营。
强大的品牌认可度和高质量的运营能力，奠定了快狗打车主要收入来源的稳定性。
招股书显示，截至2021年12月31日，平台注册司机上数量约520万，注册用户数量达2760万，同时与39,000+企业客户建立合作，并有2780万份托运订单于旗下平台上完成，产生的交易总额约达人民币27亿元。
按照2018年－2021年计算，快狗打车累计完成交易订单1亿+单，GTV共计人民币约120亿元。其中， 2021年全年收入为人民币6.609亿元，同比增长24.6%。
2018年、2019年、2020年2021年，快狗打车的毛利分别为人民币1.044亿元、1.731亿元、1.834亿元、2.417亿元，同期的毛利率分别为23.0%、31.6%、34.6%、36.6%。
在招股书中，最大亮点之一无外乎快狗打车海外业务高速增速。2018年－2020年，快狗打车海外业务营收从1.2亿元一路狂飙到2.5亿元，同期增长108%，复合增长率更是达到了44.2%，总收入占比从26.5%增加到47.1%。截至2021年12月31日，香港及海外市场占集团总收益比例更进一步提升达48.0%。按2021年的交易总额计算，香港及海外业务占整体市场份额50.9%，是排名第二企业2020年总交易额的2.72倍，成为2021年香港最大的同城物流平台。
而作为布局TOB版块的巨头之一，快狗打车在市场也有着极强的号召力，合作企业包括超市、餐厅、建材供货商、家具零售商、小区团购平台、电子商务平台及政府机构等。招股书数据显示，截至2021年12月31日，快狗打车的企业服务业务营收已占当期营收的56.4%。
各项财务数据稳重有升，对于几乎退出补贴战的快狗打车而言，实属不易。
行业关键词“长期主义”
如果说财务数据的“稳增长”得益于快狗打车稳扎稳打，不盲目激进的节奏把控。那在强监管下，快狗打车仍能获得资本认可，恰恰是因为“得民心者得天下”的经营理念。
近几年监管趋严，一方面是“货拉拉跳车事件”暴露出各类隐患。在多次约谈后，安全+司机权益保障也成为货拉拉未来发展无法回避的重点。
对此，快狗打车持续秉持的长期主义价值恰恰成为其弯道超车的关键点。所谓“长期主义”大概可以归纳为，不接受资本裹挟；不进行盲目扩张；战术上谨慎参与补贴。踏踏实实的提升平台科技属性；完善共建生态的建设；做好司机端服务，给司机减负。做到不但要创造巨大的商业价值，也要创造巨大的社会价值。
快狗打车司机服务委员会、快狗打车货运工会、快狗打车司机之家、绿色货运产业联盟等机构相继成立并投入运行，都是其对长期主义战略决心的执行落地。
反观竞争对手，行业“一哥”货拉拉虽然共获得8次融资，融资额高达163亿元，但依旧难以从“跳车案”泥潭拔出脚步，加之持续亏损、多次提高会员费引众怒、新旧业务竞争压力加大。同时，在强监管约束下，虽然屡次传出IPO的消息均不了了之。在战略脚步落后的背景下，市场留给货拉拉的喘息时间似乎不多了。
顶着光环入场并快速横扫对手的滴滴货运日子也不好过，在母公司未来走向不明确的大背景下，“滴滴货运”大把烧钱获客的日子已经远去了，平台上习惯补贴的司机和用户同样也难言忠诚，扩张之势戛然而止，未来的成长或难以言表。
“外行看热闹，内行看门道”，或许在很多外行看来市占率低、放弃补贴是快狗打车的痛点。但是在现行监管环境下，反倒轻装上阵，用好服务的保障去“逆风翻盘”，不失为有效的打法之一。
未来关键词“绿色货运”
“绿色货运”的推进，更是管理层对宏观环境把控能力的体现。
2020年快狗打车推出“人+车+服务”新模式所开展。与新能源汽车厂商建立合作，为无车司机提供车服合作，让无车司机有了低价租用或购买新能源货车的新渠道，进一步降低货车司机就业门槛，快狗打车希望联合产业链伙伴共同推动绿色生态供应链体系的建设。
早在2018年，快狗打车就曾提出未来要打造高效、安全、绿色的新型开放货物出行平台的目标。而在如今“碳达峰”“碳中和”大考面前，快狗打车加快了货运低碳转型的步伐。2021年9月7日，快狗打车联合产业链企业共同成立绿色货运产业联盟，打造低碳环保可持续的绿色城配体系，并被《中国物流时报》和《环球商务与国际物流高峰论坛》评选为2021年物流与供应链行业50强解决方案。
根据招股书数据显示，以深圳为例，快狗打车平台新能源汽车完成的订单比例从2021年1月的54.7%升到了2021年12月的85.8%。同时，全平台2018、2019、2020以及2021年，新能源车单量占比分别是2.3%、6.1%、13.4%及30.4%。预计到2023年底，平台的80%以上的订单将新能源汽车完成。
此外，快狗打车加大科技投入，建设智能派单系统，通过大数据、人工智能等手段解决货车闲置问题并增加运输供应，最大限度地减少空载里程、能源使用、碳排放。
在行业各类政策变化背景下，资本市场的正向反馈恰恰是对其社会价值、商业价值和资本价值的多重认可。而随着同城货运下半场的到来，高度重视合规运营和劳动者权益的快狗打车已构建了坚实的护城河。
完善共建生态、坚持长期主义，这是一家相当考验投资眼光的公司。
