01、撬动一个地球
暴涨10倍！为什么是新东方？
港股新东方在线今天股价再次大涨80%，股价超过30元。双语直播破圈以来，五天大涨五倍；低位以来，股价已经上涨了10倍，成为年内最牛的港股之一。作为受教培政策冲击最严重的公司，新东方卧薪尝胆一年多后，终于王者归来，坚守的投资者也赚得钵满盆满，那么，为什么会是新东方而不是其它教培公司出圈。
原因一：寓教于商，培育出了新的商业模式。双语直播这个模式的横空出世，给直播界、教育界、商业界都带来前所未有的冲击，一场直播，中国人可以学英语，外国人可以学中文，同时，还能够买东西，还可以娱乐，一场直播，集教育、商业、娱乐于一体，新东的破圈在培育一种新的教育模式和的商业模式。
原因二，创造场景，解决痛点。双语直播的诞生，本质上还是新东方英语教育的延伸，新东方这一次出圈，是把业务链给延伸了，把培训业务从线下搬到了直播间，把讲课变成了直播，把培训对象由普通学生变成了各个年龄段的人，做到了老少皆宜、老中青通吃，用免费英语教育来引流带货，教育模式由上课收费变成了直播带货，但教育的属于基本没有变，一部手机就解决了用户的大部分需求，解决了用户的需求痛点，创造了新的英语应用场景，商业逻辑得到了市场的好评和认可。
原因三，新模式也有强大的护城河。新东方的成功转型，为处在水深火热中的教培公司树立了新的榜样，起到了示范作用。新东方一个做了几十年英语教育培训的公司，基于其深厚教研水平和优势，东方甄选将成为其最有优势的商业尝试，这个模式现在已经很火爆，后来者必然不少，但新东方在把握用户需求、双语直播人才队伍建设方面有着很深的积淀，不是其他教培公司能够立马学会的，因此，虽然是新模式，但新东方依旧有着很深的护城河。
以上即为新东方双语直播模式诞生后，股价上涨10倍的几个原因。相信在俞敏洪的带领下，新东方必将梅开二度。
02、超短视控
新东方在线：偶然中的必然
近期新东方在线市值表现亮眼，周三GMV再次刷新高度达6500万+，粉丝近900万；当前时点我们继续看好后续空间！抖音电商及农产品市场仍大有可为，具体来看：
1、东方甄选或坐稳抖音直播头部电商阵营，流量倾斜有望冲击抖系电商第一平台
①当前时点淘宝抖音头部个人主播陆续离场，背后是直播电商模式持续优化，矩阵式主播平台和品牌店播或逐步成为主力带货模式；各平台均在真空期大力探索。
②抖音发展兴趣内容电商与东方甄选无缝契合，目前抖音头部电商平台中东方甄选差异化标签、降维竞争优势极强，有望获得平台更多支持，坐稳抖音电商直播龙头。
一方面东方甄选带货过程话题性、趣味性、产品消费升级直接匹配抖音兴趣电商及美好生活主题；另一方面，新东方品牌在全国背书力强，对产品及供应链讲究认真，挖掘培养顶级主播能力成熟，且个个具备扎实文学知识素养功底，相较其他平台实现极大差异化与降维打击。
我们预计抖音会继续加大对内容原创及自有流量的鼓励力度，提升用户留存时长及复购频次，流量扶持相关平台坐稳头部阵营；近几日东方甄选各类数据持续超预期爆发，在自身正确的坚持、持续提升购物体验基础上，充分迎合社交电商以及抖音电商当下发展选择。
2、助农扶农大有可为，持续推出自有品牌农产品，扎实做深供应链提升盈利能力
东方甄选立足开创初心，扶农助农不收坑位费，推广普及优质农产品；推出自有品牌一方面通过背书及品牌力，降低消费者对优质农产品的筛选成本，进军蓝海市场实现多方共赢，未来或逐步扩宽销售渠道提升规模增长；另一方面优化估值体系，从单一渠道电商平台向品牌端完善，同时反哺电商销售，持续提升盈利能力。
从近几日GMV及粉丝增长看，我们目前保守预期稳态日均GMV3000万左右（近两天日均4000~5000万且持续增长），年GMV或在100亿左右，考虑到自带流量及资源倾斜、自有品牌占比提升等，净利率或在5%+，预计净利5-7亿，同时中长期成长空间广阔；原有大学考研四六级等业务加速发展，贡献30亿市值+，建议积极关注！
03、莫羽枫香
猪肉行情来了！！！
今日，猪肉行情又起。牧原大涨3.5%，温氏股份大涨4%，新希望大涨近5%。而这波猪肉行情龙头是巨星农牧再度大涨逾8%，从5月底部上来已经大涨将近60%。
这波猪肉行情其实早就预警过，两个主要逻辑：
第一，猪价拐点出现：从生猪期货走势、发改委表态、以及牧原董事长秦英林的判断，大致可以判断猪周期拐点已经出现。
第二，机构早就埋伏了猪肉龙头。截止一季度末，公募基金持仓牧原2.93亿股，相较于去年末大幅逆势增仓1.4亿股，增幅高达92.4%。基金持仓家数从去年末的36家猛增至231家。这是牧原上市以来，公募基金持有规模最大的一次。
我的看法，猪肉大行情才开始，拿稳筹码，持股待涨！
04、王春龙
最近，根据研究机构Bloomberg Intelligence 发布的一份最新报告预测，当前的全球领导者特斯拉不会长期保持其王位，它将在大约 18 个月内被大众汽车超越。
这份报告的理由是，第一，大众汽车集团已经在欧洲销售了更多电动汽车（2021 年售出 31 万辆汽车，而特斯拉不到 17 万辆），与 2020 年相比，大众汽车在去年的电动汽车销量翻了一番。不过，这家公司在美国的电动汽车销量仍然相对较小，2021 年售出 37,200 辆汽车，但大众汽车正准备在美国市场加码。
第二，大众电动汽车确实非常受欢迎。因为尽管2022年还未过半，大众汽车旗下的大多数车辆已经售罄了。这是一个非常让人惊讶的表现。当然，这也要归功于近期原材料涨价让车辆本身提价等因素所致。不过，特斯拉在2021年的销量也非常惊人，在全球销售了 936,222 辆电动汽车。
第三，中国将极大推动大众汽车的销量。报告预计，到 2025 年，电动汽车的全球市场份额将从 2021 年的 6% 上升到 15%。中国和欧洲将推动这一增长，尽管美国也将推动这一增长，但幅度较小，因为预计到本世纪中期，美国市场才能达到 6% 的电动汽车销售规模。而作为欧洲本土车企，大众汽车或许比美国巨头特斯拉有着更好的增长势头。
第四，中国市场特斯拉不乐观。在 2025 年的电动汽车销量中，彭博社认为，比亚迪是目前中国的领头羊。未来几年，比亚迪将继续保持在本土领先地位，但紧随其后的是长安和吉利、东风以及中国两大电动汽车初创公司蔚来和小鹏。似乎彭博社对特斯拉在中国市场的发展并不是抱有太乐观的看法。
第五，美国市场面临福特等强有力对手。以福特为例，该报告对其最新电动皮卡 F-150 Lightning提出了乐观的看法，它被视为传统汽车制造商推出的第一款真正有助于美国电动汽车普及的重要电动车型。到目前为止，主导美国市场的主要是特斯拉，但其作为领导者的地位，将开始受到越来越多的传统汽车制造商的挑战，尤其是在 2025 年至 2026 年之后。
很显然，彭博社该报告对于特斯拉在欧洲、中国，甚至是美国市场，都并不持太乐观的看法。
05、钱小语
半导体能否产生万亿巨头？
半导体自从上周一到达阶段性高点之后，再度进入回调，与最近A股红火的走势背道而驰，而隔壁的新能源勇创新高，龙头比亚迪更是一举突破万亿市值，成功进入万亿俱乐部，与宁王遥相呼应。
那么，与新能源同属高景气成长赛道的半导体，何时才能诞生一个能够进入万亿俱乐部的真正龙头呢？
首先，我们来分析下A股有没有产生万亿半导体企业的土壤？
大陆目前已经成为全球最大半导体市场，占比已超3成。随着中国经济的快速发展，在手机、PC、可穿戴设备等消费电子，以及新能源、物联网、大数据等新兴领域的快速推动下，中国半导体市场快速增长。据WSTS数据显示，2021年全球半导体销售达到5559亿美元，而中国是全球最大的半导体市场，2021年销售额为1925亿美元，占比34.6%。
并且，在中美贸易冲突和东欧局势动荡的背景之下，半导体产业链各环节国产替代比率将进一步提升， A股半导体产业的供应链安全性会大大增加，进而带来半导体国产替代穿越周期的机会，国产半导体厂商毫无疑问会在全球半导体行业中体现出更强的成长性。
因此，在全球最大的半导体市场，叠加国产替代的历史机遇面前，A股未来理应会有一只冲破万亿大关的标的。
那么，A股的首个冲破万亿大关的半导体企业会诞生在哪个细分行业？
2021年中国大陆蝉联全球最大半导体设备市场，销售额大增58%，达到296.2亿美元，占全球比重接近三成，然而2021年我国半导体设备渗透率仅为13.9%，半导体设备国产替代空间依然巨大。
并且，半导体设备作为半导体产业链的上游，是真正的核心技术所在，掌握半导体设备，就能扼住整个半导体产业的命脉。
因此，半导体设备是半导体产业链最为重要的一环，也是国产替代最有价值的一个细分行业，A股半导体的第一个万亿龙头也一定会在半导体设备中诞生。
最后，到底哪个标的会是首个进入万亿俱乐部的半导体设备龙头呢？
半导体设备国产化率分设备类别来看，干法去胶、涂胶显影、热处理、刻蚀、清洗、CMP、PVD等领域国产化率可达20%，而离子注入、ALD、CVD、光刻、膜厚及CD量测、缺陷检测等国产化率较低。
而北方华创作为品类最齐全的国产半导体设备龙头，毫无疑问是国产替代受益最大标的。
2021全年，北方华创共有161台设备中标，其中有 42台刻蚀设备、28台薄膜沉积设备、24 台热处理设备、21台清洗设备和 21台真空设备等中标上海积塔、华虹半导等不同项目。2022 年初以来已有112台设备中标各项目，已超过2021年全年161的半数，今年国产设备中标数目还将进一步提升。
目前，半导体的颓势主要还是由于消费电子需求下降，虽然HPC需求量大幅增加，但因为集中于中低端芯片，所以与A股没太大关系。
不过，不可否认的是，半导体的景气度还在，逢低买入是一个非常不错的选择，也是基于此逻辑，昨天半导体疯狂下跌的时候，我没有选择恐慌去追逐新能源，反而加仓了半导体。
