提起宏观对冲基金，大家都知道，有人问什么是量化对冲基金，你知道这是怎么回事？其实什么是量化对冲基金，下面就一起来看看宏观对冲基金，希望能够帮助到大家！
什么是对冲基金
对冲基金属于免责市场产品，是投资基金的一种形式。
对冲基金名为基金，实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。这种基金采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。
对冲本是一种旨在降低风险的行为或策略。但在几十年的演变中，对冲基金已失去其初始单纯风险对冲的内涵，它已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。
拓展资料
对冲基金的特点
投资活动复杂：各类金融衍生产品如期货、期权等逐渐成为对冲基金的主要操作工具。这些衍生产品本为对冲风险而设计，但因其低成本、高风险、高回报的特性，成为许多现代对冲基金进行投机行为的得力工具。
投资效应具有高杠杆性：典型的对冲基金往往利用银行信用，以极高的杠杆借贷在其原始基金量的基础上几倍甚至几十倍地扩大投资资金，从而达到最大程度地获取回报的目的。
对冲基金的证券资产的高流动性，使得对冲基金可以利用基金资产方便地进行抵押贷款。
筹资方式属于私募性：对冲基金的组织结构一般是合伙人制。基金投资者以资金入伙，提供大部分资金但不参与投资活动；基金管理者以资金和技能入伙，负责基金的投资决策。
由于对冲基金的高风险性和复杂的投资机理，许多西方国家都禁止其向公众公开招募资金，以保护普通投资者的利益。
操作隐秘且灵活：对冲基金可利用一切可操作的金融工具和组合，最大限度地使用信贷资金，以牟取高于市场平均利润的超额回报。
参考资料：中国经济网对冲基金（HedgeFund）
什么是对冲基金？与传统基金有何区别？
; 对冲基金(hedge fund)是众多投资工具之一，是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。在最基本的对冲操作中，基金管理者在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。
对冲基金与一般的股票或债券基金不同之处是，当预期年化利率上升对股票及债券市场不利时，对冲基金反而可藉机抛空股票，甚至于以借贷来达到杠杆效应(Leverage Effect)，去加强投资策略的效果。因此，无论股市上升抑或下跌，对冲基金都能把握机会为投资者赚钱。但是由于风险较高，并不太适合一般的投资者，尤其是以长线增值为目标的退休金及公积金。
对冲基金与传统投资基金的区别有以下几点：
1. 具有做空机制。可做多，也可做空。当大盘指数具有下跌可能时，通过做空股指来规避风险。
2. 杠杆交易模式。也就是保证金交易，花100元的钱购买1000元的股票，放大预期年化预期收益。
3. 规避监管约束。相对于传统投资基金，对冲基金的自由性更强。
4. 交易手段灵活，既能依据宏观信息面分析操作，也能依靠数据模型来操作，也能判断趋势操作，也能依靠价值策略操作等等。
从宏观角度来说对冲基金对社会和经济造成的正面影响有哪些？你觉得呢？
引言：小编觉得从宏观角度上来说，对冲基金对于社会和经济造成的影响是需要看整个经济的情况来决定的，是有正面影响也有负面影响，如果市场上整个经济处于做空的状态当中，如果有对冲基金的话，是能够帮助整个经济更好的发展下去，是有一些正面影响的，但是如果整个市场经济目前处于异常情况，如果对冲基金的出现，那么可能会给市场经济造成一定的巨额损失，这也是常见的一种市场规律。而对冲基金的出现，主要就是为了能够提高市场的定价效率，加速对于一些股票的优胜劣汰。
什么是对冲基金
很多人在新闻上尤其是关注股票的人会知道对冲基金，但是对冲基金并没有一个明确的定义，所以很多人对于对冲基金也并不是特别了解。其实对冲基金从收益角度来说是可以分为两种的，一种是做多或者做空是非常好，变化幅度也比较小，收益也是比较稳定的，还有一种是只求回报，这种变化幅度是非常高，收益也是比较高的，对冲基金经营的金融产品其实是非常高的，对冲基金和其他共同基金相比而言是可以做空的，但是并不意味着对冲基金就一定要做空，如果只觉得市场不好，可以用对冲基金刺激一下，这样是能够帮助市场活动起来就叫做对冲基金。
对冲基金收益率不高的原因
近两年来对冲基金的收益率并不高，这也是非常多的人觉得非常疑惑的一点，主要是因为市场过于激烈，目前市场上有非常多的资金进入到市场当中，会让整个市场的平衡处于不稳定性，再加上现在对冲基金的资金太过于集中了，对于对冲基金来说其实并不是特别好，就很难导致有非常大的回报率。
总结
最后市场有风险投资需谨慎，在投资这件事情上还是要看好情况，了解一些相关的定义，才能够进行有效的投资，不然很容易在这个市场当中亏到钱。
什么是对冲基金？
对冲基金：采用对冲交易手段的基金称为对冲基金(hedge fund)，也称避险基金或套期保值基金。
对冲基金：是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。
它是投资基金的一种形式，意为“风险对冲过的基金”。对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。
这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。
扩展资料：
对冲基金交易模式：
在《量化投资—策略与技术》一书中（丁鹏著，电子工业出版社，2012/1)，将对冲基金的交易模式总结为4大类型，分别为：股指期货对冲、商品期货对冲、统计对冲和期权对冲。
1，股指期货
股指期货对冲是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限、不同（但相近）类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲。
2，商品期货
与股指期货对冲类似，商品期货同样存在对冲策略，在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓。
在交易形式上它与套期保值有些相似，但套期保值是在现货市场买入（或卖出）实货、同时在期货市场上卖出（或买入）期货合约；
而套利却只在期货市场上买卖合约，并不涉及现货交易。 商品期货套利主要有期现对冲、跨期对冲、跨市场套利和跨品种套利4种。
3，统计对冲
有别于无风险对冲，统计对冲是利用证券价格的历史统计规律进行套利的，是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。
统计对冲的主要思路是先找出相关性最好的若干对投资品种（股票或者期货等），再找出每一对投资品种的长期均衡关系（协整关系），当某一对品种的价差（协整方程的残差）偏离到一定程度时开始建仓——买进被相对低估的品种、卖空被相对高估的品种，等到价差回归均衡时获利了结即可。
统计对冲的主要内容包括股票配对交易、股指对冲、融券对冲和外汇对冲交易。
4，期权对冲
期权（Option）又称选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易行使其权利，而义务方必须履行。
在期权的交易时，购买期权的一方称为买方，而出售期权的一方则称为卖方；买方即权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。
期权的优点在于收益无限的同时风险损失有限，因此在很多时候，利用期权来取代期货进行做空、对冲利交易，会比单纯利用期货套利具有更小的风险和更高的收益率。
参考资料：百度百科—对冲基金
宏观对冲策略购买择时吗
对冲基金的特点与面向普通投资者的证券投资基金不但在基金投资者、资金募集方式、信息披露要求和受监管程度上存在很大差别。在投资活动的公平性和灵活性方面也存在很多差别。证券投资基金一般都有较明确的资产组合定义。即在投资工具的选择和比例上有确定的方案，如平衡型基金指在基金组合中股票和大体各半，增长型基金指侧重于高增长性股票的投资，同时，共同基金不得利用信贷资金进行投资，而对冲基金则完全没有这些方面的限制和界定，可利用一切可操作的金融工具和组合，最大限度地使用信贷资金，以牟取高于市场平均利润的超额回报。由于操作上的高度隐蔽性和灵活性以及融资效应，对冲基金在现代国际金融市场的投机活动中担当了重要角色。
对冲基金的特点之投资策略。一只好的对冲基金可以通过适当分散化，买空卖空，严格控制市场敞口等手段实现长期平稳的增长，创造极低的下行风险与极低的市场相关度。这使得投资者可以在完全不对市场进行预判的前提下买入并持有，并获得稳定的收入，避免了投资者在错误的时间选择错误的基金导致亏损的情况。当然，在A股市场这样一个波动剧烈，而又欠缺有效衍生品对冲的大环境中，目前想实现类似Brownstone这样走势的基金还是比较困难的，我们只能希望我们未来的基金市场可以更加开放，可以拥有更多的衍生对冲工具，市场能够百花齐放。
宏观对冲策略怎么做
相信无尽的财经资讯是每一位普通百姓的日常，在公交和地铁上，手机推送上无时不刻不充斥着财经新闻。然而这些新闻99.9%都变成了过眼云烟，而99.9%的人也会对这些新闻不屑一顾。但基金经理并不这么想，于是宏观对冲基金就诞生了。
“看新闻”也能赚钱?
有一天，基金经理A清早上班路上看到一则财经新闻，据称“国家新公布了一项加快推进城镇化建设的利好政策”，于是，他马上在原有的基础上加仓了基建概念个股，同时通知交易员，择机抛售持有的城市建设债券，获利了结。
第二天，基金经理A同样听新闻说美联储加息概率很大，基金经理A预计将带动美元上涨，于是大量增持了美元，同时做空黄金期货。
如此看来，这位基金经理A操作的就是一只宏观对冲基金，而其中所说的基建类个股、城建债、美元外汇以及黄金期货，都是宏观对冲基金的大类资产配置。
所谓的“宏观”，是指利用宏观经济周期或事件的基本逻辑来寻找金融产品价格失衡与错配的投资机会;而“对冲”就是在投资中，通过不同的投资标的来进行“抵消”风险。咱们平时经常听说的股市、债市、大宗商品和贵金属等，都属于“抵消”风险的资产配置范围。
但是，做宏观对冲所使用的方法很多，比如抛售股票、做空股指、贵金属套利等等，而且还经常需要跨交易品种、跨市场、跨越地区甚至跨国来进行风险对冲和套利，因此这对基金经理和从业人员的门槛要求很高，当然获得的利润也相当吸引人。
宏观对冲基金的特点
咱们先说说宏观方面，宏观对冲基金以宏观经济周期判断为基础，说的高端一些就是采用自上而下的分析法，预期其对大类资产价格的影响，运用定量、定性分析方法选择大类资产构建组合。说的接地气那就是通过研判新闻资讯、经济事件、周期和动向等因素来进行投资。
其次，基于大类资产配置，宏观对冲基金的资金容纳能力极强，如果你想通过基金投资股票，炒黄金、炒期货、买债券和外汇等等，都是可以找宏观对冲基金的。也正因为如此，众人拾柴火焰高，配置的产品多了，各种类型的投资者多了，资金规模就越大，大类资产配置越全面，由此产生的获利机会业就越多。
再来说说对冲方面。举个很简单的例子，美联储加息，意味着市场看好美国未来经济复苏，刺激美元走高，但却利空黄金。如果宏观对冲基金都做多了美元和黄金呢?
比如说咱们事先做多美元，大量持有，等到加息预期到来时引发美元升值，再卖出美元，这样就能换回更多的人民币或者其他国家本币，而黄金的下跌也会让你损失。显然，美元上的盈利在一定程度上或许可以弥补黄金上的损失。
关于对冲的另一点，那就是多策略类型对冲。它是指根据市场趋势和交易机会，在股票多头、债券投资、市场中性、套利、CTA、趋势交易等策略中灵活切换，提升在经济衰退和经济繁荣期间都可以获得盈利的概率。
曝光那些国际知名基金经理的赚钱秘笈
它们曾经叱咤资本风云，在98年金融危机时狙击泰铢和港币;它们在股市中神不知鬼不觉地利用空头搞垮一家上市公司，它们曾是对冲基金中运作最成功、最引人注目的基金，这些基金声名鹊起，我一说出来你一定都听过，这其中就包括乔治·索罗斯的量子基金和朱利安·罗伯逊的老虎基金。
乔治·索罗斯的量子基金
乔治·索罗斯1968年创立第一老鹰基金，即量子基金的前身。20世纪80年代末发生世界性股灾时，他预言东京市场跌幅将比纽约跌幅更大，因言中而在国际金融界声名鹊起。1992年狙击英镑大赚20亿美元，1997年以索罗斯为首的国际金融投机商掀起一股抛售泰铢风潮，这被认为直接引发了东南亚金融危机。时任马来西亚总理马哈蒂尔称其为“潜伏在金融市场中的狠毒的野兽”。
朱利安·罗伯逊的老虎基金
朱利安·罗伯逊1980年以800万美元创立老虎基金，老虎基金是最著名的宏观对冲基金之一，与索罗斯的量子基金可谓并驾齐驱。上世纪80年代末90年代初，朱利安准确地预测到柏林墙倒塌后德国股市将进入牛市，同时做空泡沫达到顶点的日本股市。1992年他又预见到全球债券市场的灾难。1993年，老虎基金管理公司旗下的对冲基金——老虎基金(伙同量子基金)攻击英镑、里拉成功，并在此次行动中获得巨大的收益。在1998年其总资产达到230亿美元的高峰，一度成为美国最大的对冲基金。
不过在1998年下半年，老虎基金在一系列的投资中失误，从此走下坡路。到2000年3月31日，罗伯逊的老虎基金从230亿美元的巅峰跌落到65亿美元，最终不得已宣布结束旗下六只对冲基金的全部业务。
布鲁斯·科弗纳的卡克斯顿基金
布鲁斯·科弗纳是最成功的全球宏观对冲基金之一卡克斯顿(CaxtonAssociates)的掌门人。肄业于哈佛大学的科弗纳于1983年成立了卡克斯顿基金。该基金通过观察在多个经济和政治区域的宏观经济周期的性质，捕捉每一个经济周期的特性来交易这个地区的资产类别。
得益于此前在哈佛大学肯尼迪政府学院的经历，他和许多国家的财政部长都有私交，这使他能更加准确地把握各国将采取什么样的货币和财政政策。
保罗·都铎·琼斯的都铎基金
琼斯从做经纪人起家，1976年开始做起，第二年就赚了100多万美元佣金。1980年琼斯到纽约棉花交易所当现场交易员，几年之内赚了上千万。1984年琼斯离开交易所，创建都铎基金，从150万做起。4年后投资到他的基金的每1000美元已增值到1700多美元。
1987年的美股股灾，大部分投资者都损失惨重，而保罗·都铎·琼斯掌管的都铎基金却获得62%的收益。到1992年底，都铎基金总额已增长到60亿美元。
琼斯做单每天都是新的起点，昨天赚的成为过去，今天从零开始，每个月亏损控制在10%以内。由于风险控制得法，琼斯的基金也因此在分析判断失误的情况下仍能盈利。
宏观策略私募基金
还记得排排君之前提过的私募基金八大策略吗?其实这和私募基金的投资策略是一样的。所以说，既然公募基金能搞宏观对冲，那么私募基金同样也可以！不收认购费的私募排排网，就是一个了解宏观策略私募基金的好渠道。
关于宏观对冲基金和什么是量化对冲基金的相关介绍到此就结束了，不知道你从中找到你需要的信息了吗 ？如果你还想了解更多这方面的信息，记得收藏关注本站。
