记者 | 彭新
编辑 |
10月13日，晶圆代工巨头台积电公布三季度财报并召开法说会。财报显示，台积电三季度收入激增且利润率大幅提高，其净利较上年同期增长80%，创下新纪录。
截至9月30日，台积电的季度净利润从上年同期的新台币1562.6亿元增至新台币2808.7亿元（约合88.3亿美元）；收入同比增长48%，达到新台币6131.4亿元；营业利润率同比提高了9.4个百分点，达到50.6%。
从收入来源看，台积电三季度智能手机业务收入占比环比增长25%至41%，高性能计算业务（HPC）收入增长4%至39%。具体到地区上，来自北美客户的收入占总收入的72%，高于二季度的64%，来自中国大陆的收入占比为8%，低于上季度的13%。
市场调研机构集邦咨询的数据显示，二季度台积电在全球晶圆代工市场的占有率高达53.4%。三季度财报主要数字大幅高于预期，表明市场对先进制程产品需求强劲。
三季度，台积电5纳米半导体出货量占总晶圆收入的28%，7纳米半导体的出货量占26%，这也是5纳米制程工艺营收占比首度超过7纳米。台积电总裁魏哲家表示，受手机、个人电脑等部分客户需求下滑影响，四季度7纳米及6纳米制程投片递延，产能利用率预估需要数个季度时间回到过去水平，这种情况会持续到2023年上半年。
对于先进制程开发，魏哲家表示，3纳米进度符合预期，具备良好良率，将在四季度量产。在高性能计算（HPC）和智能手机驱动下，预期2023年将平稳量产。受半导体设备交付问题影响，客户对3纳米的需求超过台积电的供应能力，2023年有望达到全面利用。
此外，升级版3纳米（N3E）制程技术开发进度较计划提前。据魏哲家透露，N3E将在明年下半年量产，而2纳米进度目前为止一切顺利，甚至优于预期，预计2025年量产。
但在交出亮眼业绩的同时，台积电宣布将全年资本支出下调至360亿美元，这也是继三个月前第一次下修后，再一次下调资本支出预测，降幅约两成，被市场视为半导体市场放缓的重要讯号。
谈及原因，魏哲家表示，一半是由于目前中期展望产能优化，另一半是因持续面临半导体设备交付挑战。2022年资本支出预算约70%-80%用在先进制程，约10%用于先进封装及光掩模制作，另10%-20%用于特殊制程。由于市场短期存在不确定性，将继续谨慎管理业务，并适时调整和紧缩资本支出。他强调，此次下调资本支出和产能规划是基于长期结构性市场需求判断。
“需求下降是因为智能手机和个人电脑销售疲软。还有一个重要因素是客户的产品推出有所递延。”魏哲家称，半导体库存调整超出预期。
值得注意的是，台积电目前仍在推进半导体产能扩产，即使资本支出下降也没有影响其海外建厂步伐。魏哲家表示，5纳米制程需求强劲，美国亚利桑那州5纳米厂建厂计划符合进度；7纳米虽需求转弱，但高雄厂进度也在持续，日本熊本厂、南京扩产则按计划进行，符合客户需求。
对于是否在欧洲建厂，魏哲家指出，台积电将会持续加大海外布局，不排除任何可能性，将视客户需求、商业机会、运营效率及成本而定。
有投资人提及，考虑到中国台湾地区以外的半导体生产成本较高，台积电是否会根据特定芯片的生产地采用更高定价时，魏哲家回应称，台积电的定价是战略性且一致的，向客户提供的价值来自制造水准和客户关系，不会依照区域和国家差别进行差异化定价。
受外部经济环境影响，近期不少半导体股票遭抛售，台积电股价也大跌，今年以来已下跌了近36%。
台积电预计，第四季度营收约为199亿美元至207亿美元区间，毛利率、净利率将较第三季度维持高档。台积电财务长黄仁昭表示，尽管明年需要应对成本上升压力，但仍可通过“有价值的销售”将毛利率保持在53%以上。某种程度上，也是在暗示或通过涨价来缓解压力。
展望未来，魏哲家认为2023年半导体产业可能出现下滑态势，但对台积电而言仍将是营收增长的一年。受益于高性能计算应用对先进制程需求的带动，他预计未来几年台积电营收年复合增长率将上涨15%至20%。
